Portefeuille au 06/01/2017.

Rappel : Le portefeuille d’actions d’epargneur.com a été crée fin 2005, il est surtout constitué de grandes entreprises (très) solides et disposant d’un MOAT (avantage concurrentiel durable).
Son indice de référence est le CAC40 mais le portefeuille est aussi investit pour une petite part en Small et Mid Cap françaises et en multinationales américaines du S&P 500. C’est un portefeuille qui vise le très long terme avec une rotation d’actifs très faible. Son modèle est l’investissement dans la valeur, dont le plus célèbre représentant est Warren Buffett.
Depuis la création du portefeuille en septembre 2005, 84.000 euros ont été progressivement investis. Sa performance moyenne, à ce jour, se situe légèrement au dessus de 7% net par an ce qui est significativement supérieur à l’indice CAC40 qui a stagné sur la période. Bien entendu, pour être juste, il faut comparer la performance du portefeuille au CAC40 dividendes réinvestis ; sa performance se situe autour de 3% net par an sur la période.

• Paiement du solde du dividende du tracker LYXOR ETF ESTOXX 50 (13,09 euros)
• Dividende trimestriel d’Exxon Mobil (9,77 euros net) et de Johnson & Johnson (6,04 euros net)

Suite à la récente hausse des cours du pétrole (accord de l’Opep), nous envisageons de prendre des plus-values sur notre ligne Technip. Une partie de la ligne pourrait être vendue si le cours continue de monter et dépasse 75 euros. Nous sommes aussi vendeur d’Engie et de Suez Environnement (ces deux entreprises n’ont pas ou peu d’avantages compétitifs contrairement à ce que nous pensions lors de l’achat) mais le cours est actuellement trop bas pour vendre. Nous sommes acheteur de foncières côtés de qualité offrant de bons rendements (en Europe et aux USA) et sommes toujours à l’affût de belles entreprises à prix attractif (rares actuellement mais le marché ne restera pas éternellement euphorique comme actuellement…).

Sur l’année 2016, le portefeuille Epargneur réalise une performance de +9,47% tandis que l’indice de comparaison (Amundi ETF CAC40) réaliser une performance de +7,21% sur la période. Cette sur-performance du portefeuille est liée aux excellentes performances de LVMH, Rubis et Vinci en 2016 et à la non exposition au secteur bancaire. Le portefeuille a perdu une bonne partie de son avance en décembre suite à la remontée des valeurs bancaires et cycliques. Mais le portefeuille se situe tout de même proche de son plus haut historique.

Le portefeuille est actuellement logé dans un PEA chez Boursorama.com et sur un compte titre Binck.fr pour les valeurs américaines.

Historique du portefeuille en comparaison du CAC 40 dividendes réinvestis :